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市场热点一 算力硬件
消息面上，微软与Meta在最新财报中均表示，AI算力供应紧张态势贯穿2026年。两家公司四季度资本支出均高于市场预期：微软为375亿美元，Meta为221.37亿美元。
《研选》：从机构角度评选更有价值的研报。
1月28日06:41《研选》 精选天孚通信研报，指出CPO有望成为从1到10的赛道，分析师看好公司是英伟达核心供应商，有望受益行业的批量出货，其在1月30日大涨10.91%。
《九点特供》：盘前必读的特供早报。
1月28日08:21《九点特供》 解读海外映射，指出有消息称Meta准备向康宁支付高达60亿美元用于购买光纤电缆，AI算力驱动光纤光缆景气度提升，预计全球光纤光缆市场将进入2至3年的高景气周期，提及长飞光纤，其在1月30日收获涨停。
《电报解读》：快速推送重要资讯独家深度解析。
1月28日08:41《电报解读》 获悉“谷歌云正式官宣涨价”，随即展开解读：构建和运营大规模AI模型训练和推理的基础设施，需要天文数字般的资本支出，用于采购先进的GPU和建设专用的AI数据中心，利好资金雄厚的科技巨头，云服务的集中度有望进一步提升。本文提及德科立，其3日最高涨20.14%。
《电报解读》：快速推送重要资讯独家深度解析。
1月27日16:31《电报解读》 追踪到“上海将适度超前建设一批智算基础设施”，随后展开相关逻辑梳理：AI算力需求持续增加，单芯片功耗&机柜密度持续提升，数据中心制冷难度升级，液冷技术有望成为主流制冷方案。本文提及科创新源，其在1月30日收获20CM涨停。
市场热点二 半导体
消息面上，美光科技日前宣布将在未来十年向新加坡追加投资240亿美元，用于建设新的NAND闪存晶圆厂。在此之前，美光科技在美国纽约州启动了1000亿美元的建厂项目，以缓解其所称的“前所未有的供应紧缩”。
《电报解读》：快速推送重要资讯独家深度解析。
1月28日19:11《电报解读》 梳理机构龙虎榜数据并覆盖“可川科技”，发文指出：公司主营功能性器件，覆盖消费电子、新能源及半导体领域，客户包括ATL、LG化学等。其芯片制程保护膜用于CMOS工艺防护，应用广泛；此外，子公司可川光子已投产400G/800G高速光模块产线，具备硅光芯片全链条量产能力，已向海内外客户送样，技术优势显著，下游应用前景广阔。可川科技持续拉升，2日最高涨12.71%。
《风口研报》：提前挖掘“超预期”，捕捉下一个市场“风口”！
1月26日10:27《风口研报》 精选“澜起科技”公司研报并加以梳理，发文指出：公司为全球三大DDR5内存接口芯片供应商，PCIe Retimer芯片占据重要市场份额。AI推理推动CPU并发需求，英特尔/AMD拟上调服务器CPU价格。超节点架构CPU与GPU比例提升，将带动互连类芯片需求。公司布局MRCD/MDB、CKD及CXL技术的MXC芯片，解决内存带宽瓶颈并实现内存池化，技术优势显著。1月30日，澜起科技大幅拉升，当日收涨12.13%。
《金牌纪要库》：精粹专家视角，传递市场先声。
财联社VIP特联合蜂网火线直连“半导体”行业专家，调研当前CPU供需情况、涨价因素，以及产业链相关配套厂商的新机遇。栏目汇总专家观点并在1月22日发布《金牌纪要库》，文章提及澜起科技，截至1月30日收盘，公司区间最高涨幅达13.9%。
《电报解读》：快速推送重要资讯独家深度解析。
1月26日22:18《电报解读》 追踪上市公司年报业绩预测并发文覆盖“普冉股份”，梳理指出：公司2025年净利润2.05亿元，超出机构平均预期，主要得益于存储芯片市场供给优化及AI服务器、高端手机等需求释放，带动“存储+”产品份额快速提升。虽因研发投入、薪酬及并购整合致费用显著增加，但第四季度净利润1.46亿元环比大增696%，符合预期。公司通过收购SHM强化存储领域竞争力，产品线与全球销售网络得到拓展，整体成长逻辑清晰。普冉股份持续拉升，4日最高涨38.13%。
市场热点三 化工
消息面上，国内环氧丙烷价格在1月迎来明显上涨，月内涨幅接近10%，行业景气度持续回暖，部分化工企业环氧丙烷相关产品订单饱满，排产已至2月。
《财联社早知道》：今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的交易资讯。
1月28日21:26《财联社早知道》 追踪主力资金动向，指出红宝丽打造环氧丙烷-聚醚、醇胺及衍生物产业链，聚氨酯基地硬泡组合聚醚年生产能力已增至19万吨，其获大资金关注，1月30日其收获涨停。
